«Я стал думать, как увеличить свою пенсию и понял, что на Пенсионный фонд РФ рассчитывать не приходится»

ФИО: Евгений Свидерский
Возраст: 40 лет
Профессия: экономист
Опыт инвестирования: 7 лет
Фонды в#nbsp;портфеле: ПАРУС-НОРД, ПАРУС-ОЗН

Начинаем серию интервью с#nbsp;частными инвесторами из#nbsp;клуба PARUS. Мы#nbsp;попросили наших инвесторов поделиться своими историями о#nbsp;том, как складывался их#nbsp;инвестиционный путь, а#nbsp;также дать несколько советов начинающим. Наш первый герой#nbsp;— Евгений, экономист из#nbsp;Самары. Свой путь Евгений начал в#nbsp;середине 2010-х гг. и#nbsp;совершил ошибку, которую совершают многие инвесторы в#nbsp;начале пути. Одна из#nbsp;главных целей нашего инвестора: обеспечить себе достойную пенсию.

Где-то в#nbsp;середине 2010-х уходила на#nbsp;пенсию моя начальница отдела. По#nbsp;сравнению с#nbsp;ее#nbsp;окладом ей#nbsp;назначили совсем смехотворную пенсию#nbsp;— копейки. Это событие стало для меня отправной точкой, после которого я#nbsp;задумался, что когда-то и#nbsp;мне придется выходить на#nbsp;пенсию.

Я#nbsp;прекрасно понимал, что с#nbsp;выходом на#nbsp;пенсию придется резко сокращать все привычки и#nbsp;менять образ жизни#nbsp;— перспектива не#nbsp;особо радужная. Появился главный вопрос: как в#nbsp;будущем можно увеличить свою пенсию?

Мои рассуждения привели к#nbsp;тому, что на#nbsp;Пенсионный фонд#nbsp;РФ рассчитывать не#nbsp;приходится, потому что он#nbsp;не#nbsp;сможет мне выплачивать ту#nbsp;пенсию, какую мне#nbsp;бы хотелось. К#nbsp;НПФ дополнительного пенсионного обеспечения было скептическое отношение. Как работают все страховые компании и#nbsp;инвестиционные фонды? Они вкладывают свои деньги в#nbsp;фондовый рынок и#nbsp;накапливают капитал, с#nbsp;которого делают выплаты. И#nbsp;тогда я#nbsp;подумал о#nbsp;том, что, имея профессиональный опыт в#nbsp;финансах и#nbsp;желание изучать новое, я#nbsp;смогу накопить себе на#nbsp;старость, только без лишнего посредника в#nbsp;виде пенсионного фонда или страховой компании.

«Счастье для человека#nbsp;— это когда работа совпадает с#nbsp;его любимым делом»
Сначала я#nbsp;все это прорабатывал, потому что было немного страшно и#nbsp;до#nbsp;конца непонятно, как все работает. Затем я#nbsp;обратился в#nbsp;офис «Сбербанка» для открытия брокерского счета, где получил доступ к#nbsp;торговой системе QUIK, и#nbsp;дальше пришлось опять самостоятельно разбираться. Курсы брокера не#nbsp;посещал, потому что, как я#nbsp;прочитал в#nbsp;одной статье, интересы брокера и#nbsp;клиента немного не#nbsp;совпадают: для брокера самое главное, чтобы клиент как можно больше торговал и#nbsp;приносил больше комиссии, а#nbsp;для клиента комиссия вредна, потому что каждый рубль уплаченной комиссии является недовложенным рублем в#nbsp;портфель, который в#nbsp;будущем на#nbsp;горизонте нескольких лет (и#nbsp;уж#nbsp;тем более пары-тройки десятков лет) сократит доход от#nbsp;такого портфеля. Мои цели инвестирования были долгосрочными, поэтому активно торговать не#nbsp;планировал#nbsp;— изучал отчеты компаний, смотрел, какие компании присутствуют на#nbsp;бирже, как они выплачивают дивиденды (и#nbsp;выплачивают ли) и#nbsp;т.#nbsp;д. Только после детального анализа компании я#nbsp;приступал к#nbsp;следующему шагу#nbsp;— покупка.

У#nbsp;меня экономическое образование, поэтому я#nbsp;уже знал, что такое акции и#nbsp;облигации, и#nbsp;как они в#nbsp;теории работают, но#nbsp;как это все применяется на#nbsp;практике#nbsp;— тут уже оставалось только набраться опыта.

Кто-то сказал очень классную мысль: «Счастье для человека#nbsp;— это когда работа совпадает с#nbsp;его любимым делом». В#nbsp;моем случае все совпало! Мне нравится работать с#nbsp;цифрами, и#nbsp;это такой дополнительный плюс: хобби, за#nbsp;которое еще и#nbsp;доплачивают.

У#nbsp;меня мгновенно добавилось несколько тысяч седых волос, но#nbsp;я#nbsp;очень быстро усвоил первый урок: инвестировать нужно только свои и#nbsp;ни в#nbsp;коем случае не#nbsp;влезать в#nbsp;долги. Золотое правило!
В «Сбербанке» менеджеры меня уговорили вместе с#nbsp;брокерским счетом открыть еще индивидуальный инвестиционный счет#nbsp;— специальный брокерский счет, куда можно вносить деньги и#nbsp;получать кэшбэк от#nbsp;государства. Звучало неплохо, и#nbsp;я#nbsp;согласился. Дома я#nbsp;детальнее изучил, что такое ИИС, для чего он#nbsp;нужен, и#nbsp;как он#nbsp;работает#nbsp;— все нравилось. Решил внести на#nbsp;него деньги, чтобы через год, помимо обычных инвестиционных доходов, получить еще и#nbsp;налоговый вычет. Поскольку это уже был конец года, я#nbsp;подумал, что если успею до#nbsp;конца года внести 400 тысяч, то#nbsp;потом по#nbsp;логике я#nbsp;получу гораздо больше. Потом понял, что в#nbsp;начале следующего года счет еще раз необходимо пополнить, чтобы, спустя 12 месяцев, получить еще один вычет от#nbsp;государства. Итого, нужно было где-то еще найти около 400 тысяч. Тут мне в#nbsp;голову пришла, как мне тогда показалось, гениальнейшая идея: я#nbsp;решил взять кредит на#nbsp;800 тысяч, внести их#nbsp;на#nbsp;ИИС и#nbsp;на#nbsp;них#nbsp;же купить ОФЗ, потому что ОФЗ#nbsp;— это самые надежные бумаги, это не#nbsp;акции, которые могут в#nbsp;любой момент упасть в#nbsp;цене. Я#nbsp;был уверен, что все будет хорошо, а#nbsp;если у#nbsp;меня что-то не#nbsp;получится, то#nbsp;я#nbsp;смогу продать ОФЗ, закрыть ИИС, вывести деньги и#nbsp;сразу#nbsp;же погасить кредит. Никаких проблем я#nbsp;не#nbsp;предвидел. Я#nbsp;считал, что в#nbsp;крайнем случае останусь при своих деньгах. Я#nbsp;взял кредит на#nbsp;800 тысяч, в#nbsp;декабре внес первые 400 тысяч, а#nbsp;в#nbsp;январе следующего года довнес оставшуюся сумму и#nbsp;купил ОФЗ. Все шло по#nbsp;плану, но#nbsp;спустя где-то месяц США вводит санкции против госдолга России, и#nbsp;у#nbsp;меня весь портфель падает примерно на#nbsp;30% - тот самый портфель, который являлся моим обеспечением потребительского кредита.

У#nbsp;меня мгновенно добавилось несколько тысяч седых волос, но#nbsp;я#nbsp;очень быстро усвоил первый урок: инвестировать нужно только свои и#nbsp;ни в#nbsp;коем случае не#nbsp;влезать в#nbsp;долги. Золотое правило!

Блокировщик рекламы это объявление не#nbsp;скрыл, но#nbsp;теперь, спустя столько времени, я#nbsp;ему очень благодарен.
Подавляющая доля моего портфеля сейчас#nbsp;— это акции российских эмитентов, которые торгуются на#nbsp;Московской бирже. Где-то за#nbsp;год до#nbsp;начала известных событий 2022 года я#nbsp;решил диверсифицировать портфель и#nbsp;начал покупать иностранные ценные бумаги США и#nbsp;Великобритании, но#nbsp;в#nbsp;итоге все мои европейские инвестиции остались заблокированными в#nbsp;Euroclear. Хорошо, что их#nbsp;там было не#nbsp;особо много. После этого я#nbsp;решил дальше увеличивать размер портфеля за#nbsp;счет российских эмитентов.

В#nbsp;2021 году Parus#nbsp;AM вывел на#nbsp;биржу свой первый фонд. В#nbsp;тот момент я#nbsp;как раз активно анализировал американские фонды REITs и#nbsp;думал, почему у#nbsp;нас такого нет. В#nbsp;плане реализации такая#nbsp;же простая идея#nbsp;— создать фонд, купить хорошую недвижимость, сдавать ее#nbsp;в#nbsp;аренду, а#nbsp;доходы делить среди пайщиков. Тогда#nbsp;же PNK Rental начал рекламировать похожий продукт, но#nbsp;что-то меня в#nbsp;нем оттолкнуло: возможно, недостаточная прозрачность цепочки владения.

Спустя какое-то время я#nbsp;случайно наткнулся на#nbsp;рекламный баннер Parus#nbsp;AM в#nbsp;интернете. К#nbsp;рекламе у#nbsp;всех, наверное, отношение одинаковое#nbsp;— ничего хорошего там рекламироваться не#nbsp;может, потому что хорошие вещи в#nbsp;рекламе не#nbsp;нуждаются. В#nbsp;тот момент я#nbsp;еще удивился, почему блокировщик рекламы это объявление не#nbsp;скрыл, но#nbsp;теперь, спустя столько времени, я#nbsp;ему очень благодарен.

Я#nbsp;перешел на#nbsp;сайт Parus#nbsp;AM и#nbsp;оставил через обратную форму связи заявку с#nbsp;вопросами, которые меня интересовали. После того, как я#nbsp;получил ответы, я#nbsp;отметил для себя ряд плюсов. Например, паи можно было купить на#nbsp;Московской бирже#nbsp;— в#nbsp;отличие от#nbsp;PNK Rental, который тогда можно было купить только в#nbsp;личном кабинете. Такой путь покупки мне показался надежным, и#nbsp;я#nbsp;решил попробовать. Для начала я#nbsp;купил на#nbsp;пробу несколько паев и#nbsp;был рад, когда, спустя месяц, пришла первая выплата дохода. В#nbsp;тот момент я#nbsp;понял, что я#nbsp;нашел то, что давно искал.

Если я#nbsp;могу самостоятельно купить акции, то#nbsp;зачем мне платить лишние деньги фондам
Я#nbsp;не#nbsp;являюсь классическим пассивным инвестором и#nbsp;не#nbsp;следую каким-либо индексам, а#nbsp;ориентируюсь на#nbsp;стокпикинг#nbsp;— подборку отдельных акций после их#nbsp;тщательного анализа. У#nbsp;меня есть файлик, куда вношу отчетность компаний за#nbsp;несколько периодов. На#nbsp;основе этих данных я#nbsp;могу быстро анализировать структуру компании, ее#nbsp;капитал, динамику, как ситуация на#nbsp;нее влияет и#nbsp;т.#nbsp;д. После чего выбираю компании, в#nbsp;которых мне нравится то, как они себя ведут, и#nbsp;тогда уже принимаю решение, хочу#nbsp;ли я#nbsp;видеть эту компанию у#nbsp;себя в#nbsp;портфеле.

Под пассивным портфелем в#nbsp;основном понимается то, что инвестор покупает паи какого-то биржевого фонда, где уже сам провайдер фонда подбирает определенные бумаги, исходя из#nbsp;своей политики или прописанных в#nbsp;правилах фонда правил. У#nbsp;меня к#nbsp;фондам отношение примерно такое#nbsp;же, как к#nbsp;пенсионному фонду или страховым компаниям, о#nbsp;которых я#nbsp;говорил в#nbsp;начале. Если я#nbsp;могу самостоятельно купить акции, то#nbsp;зачем мне платить лишние деньги фондам, пусть даже они будут за#nbsp;меня следить и#nbsp;как-то помогать мне сбалансировать мой портфель. Мне несложно это сделать самому вечером после работы. Со#nbsp;временем весь процесс стал занимать у#nbsp;меня около 30 минут. Иногда могу и#nbsp;в#nbsp;течение дня что-нибудь по#nbsp;теме послушать или зайти на#nbsp;сайт Yandex и#nbsp;изучить новостной фон.

Продавать я#nbsp;готов только в#nbsp;том случае, если компания мне перестанет нравиться.
Избавляться от#nbsp;своих активов я#nbsp;не#nbsp;люблю и#nbsp;не#nbsp;планирую, так как в#nbsp;свой портфель добавил компании, которые я#nbsp;предварительно тщательно изучил и#nbsp;отобрал. Продавать я#nbsp;готов только в#nbsp;том случае, если компания мне перестанет нравиться, или, если я#nbsp;пойму, что дальнейшие перспективы у#nbsp;нее не#nbsp;очень позитивные. А#nbsp;так, если у#nbsp;компании просто сложные времена, то#nbsp;я#nbsp;предпочитаю переждать. История циклична, и#nbsp;ситуация со#nbsp;временем может измениться.



«Не#nbsp;бойтесь пробовать, но#nbsp;сначала изучите то, что вы#nbsp;покупаете.»
Именно такой совет я#nbsp;бы#nbsp;дал в#nbsp;первую очередь всем начинающим инвесторам. Некоторые инвесторы следят и#nbsp;повторяют за#nbsp;чужими портфелями, но#nbsp;я#nbsp;не слежу и#nbsp;другим не#nbsp;советую, потому что понимаю, что у#nbsp;каждого человека свои цели, возраст, горизонт инвестирования, отношение к#nbsp;риску. То, что подходит одному, может не#nbsp;подойти другому.

Мой портфель#nbsp;— портфель, который я#nbsp;собрал для себя, исходя из#nbsp;происходящего и#nbsp;того, к#nbsp;чему я#nbsp;готовлюсь. Вряд#nbsp;ли найдется в#nbsp;мире другой человек, который на#nbsp;100% похож на#nbsp;меня. Следовать каким-то советам и#nbsp;портфелям, мне кажется, неправильно. Каждая история уникальна!

Если вы#nbsp;хотите стать героем следующего выпуска и#nbsp;поделиться своей историей, заполните небольшую анкету по#nbsp;ссылке, наша редакция свяжется с#nbsp;вами.