Сравнение ЗПИФ с другими инструментами

Характеристика;Золото;ЗПИФ PARUS

Доходность текущая;Золото не дает прямого дохода, его функция сохранять капитал за счет роста его стоимости. <br><br>Для примера, за последние 10 лет стоимость грамма золота выросла на 80,7% с 1 655 руб. в июне 2012 г. до 2 992 руб. в июне 2022 г.;Текущая доходность - стабильная и с каждым годом увеличивается за счет проиндексированной ставки аренды, которая подтверждена нерасторгаемым 10-летним договором аренды <br>Доходность у наших фондов понятная, ее легко посчитать и спрогнозировать: от арендного потока - 10,6% (с учетом реинвестирования 12,7%). <br>Таким образом, инвестор будет стабильно получает высокий пассивный доход. Выплата дохода по нашим фондам производится ежемесячно на брокерский или индивидуальный инвестиционный счет инвестора Ликвидность;Высокая ликвидность, на втором месте после непосредственно самих денег. Его всегда и везде можно продать буквально за несколько часов, конечно если речь идет не о большом объеме физических золотых слитков.;Историческая справка: мгновенная ликвидность – поддержка на ~10 млн.рублей стоит по каждому из фондов. На эту сумму инвестор сможет выйти сразу. Если речь идет о более крупных суммах, то на продажу потребуется чуть больше времени. В среднем в месяц паи наших фондов торгуются на сотни миллионов рублей. Большой объем спроса уже обеспечил достаточную ликвидность нашему продукту. Диверсификация;Если покупать золото на металлические счета в банке, то шаг регулировки равен стоимости 0,1 грамма, что на июнь 2022 г. составляет примерно 300 р. <br><br>"Плавный регулятор" - за счет низкого шага инвестор может гибко управлять объемом инвестиций в актив.;Шаг регулировки от 1 000 руб. <br><br>"Плавный регулятор" - за счет низкой цены одного пая инвестор может вложить средства в разные объекты коммерческой недвижимости для диверсификации и снижения рисков, при желании докупить паи на любую сумму, либо продать, если появилась такая необходимость. <br><br>При бюджете 20 млн р. можно составить диверсифицированный портфель из разных объектов высокого качества класса А. Временные затраты;Чтобы открыть металлический счет в банке не нужно много времени или брокерский счет. Нужно выбрать банк, которому вы доверяете и детально изучить условия договора, который вы подпишите.;Нужно: <br>-предварительно разобраться с предоставленной информацией по активам на сайте. <br>-провести сравнительный анализ похожих финансовых инструментов. <br>-ознакомиться с информацией по УК и правилами доверительного управления <br>-дать команду брокеру для покупки ценных бумаг или осуществить покупку самостоятельно в один клик, через инвестиционное приложение. Жизненный цикл актива;Бессрочный;До 50 лет. <br><br>Современные и высокопроизводительные склады класса А, построенные по последним технологиям, не устаревают в течение 50 лет при надлежащей эксплуатации. Качество актива;Качество актива стандартизировано и определяется по пробе. Достаточно много экспертов могут подтвердить подлинность актива.;Управляющая компания подбирает объекты институционального качества стоимостью 2+ млрд руб. Риски;Низкие в долгосрочной перспективе, если не считать случая нападения пиратами. <br><br>В краткосрочной перспективе стоимость драгметалов также подтверждена колебаниям, например, с 2012-2015 год цена на серебро упала вдвое, а затем снова начала расти.;Риски при инвестировании в ЗПИФ недвижимости захеджированы несколькими факторами: страховка на сам актив, законодательство, которое защищает инвесторов при вложениях в ЗПИФы, физическое владение объектом, подтвержденное выпиской из ЕГРН, а также стабильный арендный доход от арендатора. Требуемая квалификация;Не требуется, достаточно быть 18+, чтобы открыть счет в банке;Требуется статус квалифицированного инвестора. Волатильность;Низковолатильный актив;Низковолатильный среднерисковый актив, изменения цены на который происходят не так резко, как на акции. <br>Это связано с тем, что за ценными бумагами фонда стоит недвижимость. Рост и падение цен на недвижимость никогда не происходит резко, а всегда планомерно с учетом текущей инфляции и экономических факторов. Развитие;Золото - омертвленный капитал, владение слитками не будет приносить вам доход. Более того, вам придется нести затраты, связанные с его хранением.;В случае с комм недвижимостью, многие компании создают инфраструктуру вокруг этого бизнеса, на складе происходит жизнь, закупается оборудование, платятся заработная плата, постоянно обучается персонал, обновляется новая продукция, совершенствуется программное обеспечение. С нашей точки зрения- это прогресс. Этот капитал безусловно нужен реальной экономике. Инфляция;Традиционно считается, что золото призвано защитить от инфляции. При этом цифры за последние 10 лет говорят о том, что рост стоимости золота не полностью компенсирует инфляцию, с июня 2012 по июнь 2022 г: <br>- уровень инфляции 103.96 % <br>- удорожание грамма золота на 80,7%. <br><br>Т.е. купив золото в июне 2012 года и продав в июне 2022 сегодня - вы получили меньше на 20% в покупательной способности.;ЗПИФы недвижимости являются прекрасным инструментом для защиты от инфляции. Потому что с ростом инфляции и ключевой ставки, всегда происходит рост цен на недвижимость. Так же в периоды нестабильности недвижимость продолжит приносить деньги своим инвесторам за счет арендного потока и ежегодной индексации ставки аренды, которая прописана в договоре.

Характеристика;Банковский вклад;ЗПИФ PARUS

Описание;Банковский вклад – это денежная сумма, которую инвестор кладет в банк на определенное время под заранее оговоренный процент в договоре. По окончанию договора инвестор получает свои денежные средства обратно с процентами.;Паи ЗПИФ – это ценные бумаги, через которые инвесторы владеют частью высококачественной и дорогостоящей недвижимости. Реальный актив;Вклады не обладают таким свойством. В «теле» вкладов находятся деньги. ;Инвесторы фондов Паруса через ценные бумаги владеют реальными активами: это крупные логистические центры, торговые центры и бизнес-центры. Доходность;Доходность стабильная и известна заранее. ;Доходность у недвижимости бывает разная. <br><br>В данном случае речь идет о коммерческой недвижимости, а именно: складская, офисная и торговая недвижимость, которая исторически приносит инвесторам большую доходность чем, например, жилая. <br><br>Если говорить о фондах Паруса, то доходность для инвестора уже посчитана и состоит из двух частей: <br><br>1.Стабильный доход от арендного потока – раз в месяц. <br>2.Потенциальный доход от прироста стоимости актива. А еще в долгосрочных договорах аренды предусмотрена ежегодная индексация ставки, которая увеличивает доходность. Стабильный текущий доход;В России банковский сектор хорошо развит и ему можно доверять. На сегодняшний день банки предлагают большой набор инструментов для инвесторов на разные сроки и на разные цели. Стабильный текущий доход можно структурировать. Вы можете открывать пополняемые вклады, вклады на любой период с ежемесячным снятием наличных без потери процента, вклады в разной валюте и т.д. Если будете соблюдать все условия договора, то получите свой стабильный доход. Если вы будете расторгать договор, то получите скорее всего меньше, но это все определяется продуктом, который предлагает банк.;Текущая доходность-стабильная и с каждым годом увеличивается за счет проиндексированной ставки аренды, которая подтверждена не расторгаемым 10-летним договором аренды. Доходность у наших фондов понятная, ее легко посчитать и спрогнозировать. От арендного потока - 10,6% (с учетом реинвестирования 12,7%). Таким образом, инвестор будет стабильно получает высокий пассивный доход. Выплата дохода по нашим фондам производится ежемесячно на брокерский или индивидуальный инвестиционный счет инвестора. Защита от инфляции;Вклады – это чистый денежный инструмент. Реальная инфляция в стране часто равна ставкам по вкладам, а порой ее и опережает. Если вы считаете полученный % по вкладу своим доходом, то тогда вы должны учесть, что денежное «тело» депозита уменьшится за счет растущей инфляции. А если вы считаете % по депозиту компенсацией уменьшения от инфляции, то тогда у вас не будет дохода. Финансисты считают, что на вкладе следует размещать сумму, равную заработку за 3-6 месяцев, исходя из того, что этот инструмент не может в полном объеме защитить капитал инвестора.;ЗПИФы недвижимости являются прекрасным инструментом для защиты от инфляции. Потому что с ростом инфляции и ключевой ставки, всегда происходит рост цен на недвижимость. Так же в периоды нестабильности недвижимость продолжит приносить деньги своим инвесторам за счет арендного потока и ежегодной индексации ставки аренды, которая прописана в договоре. Потенциал к росту;У вкладов он отсутствует, т. к. данный инструмент ничем не обеспечен кроме денег. Открывая банковский депозит, следует учесть, что больше заявленного процента, который указан в договоре вы не заработаете. А накопленный процент за все время инвестирования часто не покрывает текущую инфляцию.;У недвижимости потенциал к росту – основное преимущество среди других инструментов. Качественная недвижимость, которая лежит в основе наших фондов, при инфляции склонна к росту в цене. Поэтому паи фондов со временем тоже будут дорожать, т.к: <br><br>1.Коммерческая недвижимость способна приносить больше доходности, а чем больше доходности, тем дороже стоит сам объект. <br>2.Строительство новых объектов такого же качества со временем дорожает, что также способствует росту цен на недвижимость. <br><br>Специалисты Паруса тратят много ресурсов для того, чтобы отобрать лучшие предложения c высоким потенциалом к дальнейшему росту на рынке среди коммерческой недвижимости. Ликвидность;Ликвидность высокая. В России банки допускают досрочное закрытие денежных вкладов, но при досрочном выводе вы потеряете часть накопленных процентов, которую вы заработали.;Историческая справка: Мгновенная ликвидность – поддержка на ~10 млн рублей стоит по каждому из фондов. На эту сумму инвестор сможет выйти сразу. Если речь идет о более крупных суммах, то на продажу потребуется чуть больше времени. В среднем в месяц паи наших фондов торгуются на сотни миллионов рублей. Большой объем спроса уже обеспечил достаточную ликвидность нашему продукту. Налоговые льготы;До 2020 г. с полученных процентов по банковским вкладам для физ.лиц удерживался стандартный НДФЛ – 13 или 15%. Необлагаемая налогом сумма дохода составляла 1 млн. руб. Доходы в виде процентов, полученных в 2021 и 2022 годах по вкладам (остаткам на счетах) в банках, находящихся на территории Российской Федерации в независимости от суммы вклада. Начиная с 2023 г. проценты по вкладам и счетам будут облагаться НДФЛ, но немного не так, как раньше. Доход, с которого не придется платить налог, будет зависеть не от ставки ЦБ на первое число года, а от максимальной ставки ЦБ из числа действовавших на первое число каждого месяца в год, когда был получен доход.;Для владельцев паев ЗПИФ действует особый налоговый режим. Выполнив определенные условия, инвестор может частично или полностью освободить свою прибыль от уплаты налогов. Есть следующие варианты, как получить налоговые льготы при покупке наших ценных бумаг: <br><br>- при владении ценными бумагами более 3х лет и последующей продаже, вы не платите налог на прибыль. <br>- вы можете покупать ценные бумаги на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) и получать вычет по НДФЛ от суммы покупки. Не тратишь время;Чтобы открыть вклад в банке не нужно много времени. Нужно выбрать банк, которому вы доверяете и детально изучить условия договора, который вы подпишете.;Для того, чтобы приобрести паи наших фондов, нужно провести сравнительный анализ рынка недвижимости и сектора, в который вы хотите инвестировать. А также сравнить аналогичные продукты по условиям и сопоставить с текущей ситуацией на рынке. Но для этого необязательно быть экспертом в сфере финансовых рынков, достаточно полагаться на здравый смысл - отрасль регулируема законодательно, все материалы представлены. Управление объектом лежит на плечах УК, сотрудники которой являются профессионалами в своем деле и которые готовы всегда помочь в изучении этого вопроса. Поэтому, чтобы разобраться в вопросе с ЗПИФ потребуется совсем немного вашего времени.

Характеристика;Акции;ЗПИФ PARUS

Описание;Акции – это ценные бумаги, которые подтверждают право владения долей бизнеса компании, т.е все инвесторы, которые приобрели выпущенные акции компаний, становятся их совладельцами. ;Паи ЗПИФа – это ценные бумаги, через которые инвесторы владеют частью высококачественной и дорогостоящей недвижимости. Распределение денег между инвесторами;Часть денег, которые зарабатывает компания, она тратит на дальнейшее развитие бизнеса (это может быть: покупка оборудования, маркетинг, покупка активов и акций других компаний, а также внедрение новых технологий) Оставшуюся часть денег от прибыли, она распределяет между инвесторами. Одним словом, во главе компаний, прибыль которых держится на высоком уровне, должны стоять высококлассные топ-менеджеры и специалисты, чтобы поддерживать должную репутацию на рынке, правильно распределять денежные потоки и держать курс на увеличение прибыли. По сути, покупая акции вы становитесь совладельцем активов, которые есть у компании, а также разработанной стратегии, бизнес-плана и веры в менеджеров, которые осуществляют управление. Соотношение реальных активов и прогнозов и планов компании по ее развитию соотносятся в разных пропорциях. Например, у стартап проекта это может быть 1%-cost активов и 99%- «обещания». А у металлургической отрасли – это может быть 90% - реальные активы (заводы, оборудование и т.д), а 10% - ожидания и обещания компании. Вариаций существует огромное количество, поэтому придется хорошо разобраться, чтобы сделать правильный выбор.;В нашем случае 99,9% — это реальный актив. Часть денег, которые поступают в фонд, мы тратим на текущий капитальный ремонт, а оставшаяся свободная часть денег, согласно правилам доверительного управления, распределяется между нашими инвесторами. Дополнительно в фонд управляющая компания не приобретает никаких активов. При оценке объекта его стоимость может увеличиться. Более того, арендатор может выполнить неотделимые улучшения объекта с согласия собственника. Сложность в изучении;Чтобы проанализировать компанию, в которую вы собираетесь инвестировать, придется потрать большое количество времени. Необходимо разобраться, что находится внутри, кто стоит «у руля», какую внешнюю и внутреннюю политику ведет компания. Нужно обладать навыками технического и фундаментального анализа, чтобы понимать отчетность компаний, и на основе этого делать вывод в какие акции стоит инвестировать в каждый конкретный момент времени. Также нужно понимать, какие тренды из макро и микроэкономики влияют на рост или падение акций. Например, производители удобрений или алюминия могут показывать кратный рост при резком спросе на удобрения или металлы, а экспортеры нефти сильно зависят от условий потребителей и валютного курса. В деятельности компании «Лукойл» или «Сбербанк» будет намного сложнее разобраться, чем в деятельности фондов.; Разобраться в деятельности нашего фонда намного проще, так как его составляет базовый актив с понятной оценкой. Эта схема прозрачная и не требует серьезных аналитических навыков, потому что вам просто нужно понять в какой конкретно объект вы инвестируете, а также проверить финансовую модель получения дохода, чтобы понять, как вы будете зарабатывать деньги. Ликвидность;Ликвидность акций будет определяться тем, насколько хорошо компания зарекомендовала себя на рынке, как часто платит инвесторам, насколько она окажется стабильной в случае падения рынка. На российском рынке акции делятся на разные категории. Это могут быть «голубые фишки» - акции стабильных компаний, которые по определению являются ликвидными, но приносят невысокие дивиденды. Такие акции инвесторы могут покупать в большом объеме и чаще всего для защиты капитала. Это могут быть акции «второго и третьего» эшелона – акции небольших или малоизвестных российских или иностранных компаний, которые в моменте могут приносить большую доходность на росте, а после снижения спроса на продукцию, резко падать (классический пример – акции Аэрофлота или акции Tesla). Таким образом, акции редко бывают одновременно прибыльными, ликвидными и безрисковыми.;Историческая справка: Мгновенная ликвидность – поддержка на ~10 млн.рублей стоит по каждому из фондов. На эту сумму инвестор сможет выйти сразу. Если речь идет о более крупных суммах, то на продажу потребуется чуть больше времени. В среднем в месяц паи наших фондов торгуются на сотни миллионов рублей. Большой объем спроса уже обеспечил достаточную ликвидность нашему продукту. Волатильность;Очень волатильный инструмент, который может как стремительно расти, так и стремительно падать. Ключевое правило инвестора в этом инструменте будет "покупай дешево, продавай дорого". Если перепутать, то можно из трейдера резко превратиться в долгосрочного инвестора, который дорого приобрел акции и ждет, пока они "отрастут".;Низковолатильный среднерисковый актив, изменения цены на который происходят не так резко, как на акции. Это связано с тем, что за ценными бумагами фонда стоит недвижимость. Рост и падение цен на недвижимость никогда не происходит резко, а всегда планомерно с учетом текущей инфляции и экономических факторов. Защита от инфляции;Правильно подобранный портфель из акций растущих и стабильных компаний (например, IT-сектор, топливный сектор, финансовый сектор) может покрывать текущую инфляцию и даже ее опережать. Но это осуществимо при благоприятном экономическом климате и отсутствии внешнеполитических конфликтов.;ЗПИФы недвижимости являются прекрасным инструментом для защиты от инфляции. Потому что с ростом инфляции и ключевой ставки, всегда происходит рост цен на недвижимость. Так же в периоды нестабильности недвижимость продолжит приносить деньги своим инвесторам за счет арендного потока и ежегодной индексации ставки аренды, которая прописана в договоре. Текущая доходность;Доходность по акциям не всегда может быть четко спрогнозирована. В каждый расчетный период компании могут платить разные деньги в зависимости от сложившихся обстоятельств, что может вызвать у инвестора существенные изменения в капитале.; Текущая доходность-стабильная и с каждым годом увеличивается за счет проиндексированной ставки аренды, которая подтверждена не расторгаемым 10-летним договором аренды. Доходность у наших фондов понятная, ее легко посчитать и спрогнозировать. От арендного потока - 10,6% (с учетом реинвестирования 12,7%). Таким образом, инвестор будет стабильно получает высокий пассивный доход. Выплата дохода по нашим фондам производится ежемесячно на брокерский или индивидуальный инвестиционный счет инвестора. Риски;Акции обладают высоким риском при инвестировании. Но, с другой стороны, обладают высокой потенциальной доходностью. Здесь слишком велика вероятность, что стоимость ценных бумаг снизиться или прибыль не будет соответствовать вашим ожиданиям.; Риски при инвестировании в ЗПИФ недвижимости захеджированы несколькими факторами: страховка на сам актив, законодательство, которое защищает инвесторов при вложениях в ЗПИФы, физическое владение объектом, подтвержденное выпиской из ЕГРН, а также стабильный арендный доход от арендатора. Требуемая квалификация; Для того, чтобы разбираться в покупке акций, необходимо обладать определенной экспертностью и знаниями в этой области. Постоянно держать «на пульсе» происходящие события, быть в курсе всех изменений и самое главное, на основе проанализированных данных – уметь выбирать удачное время для покупки и продажи бумаг.;Для того, чтобы приобрести паи наших фондов, нужно провести сравнительный анализ рынка недвижимости и сектора, в который вы хотите инвестировать. А также сравнить аналогичные продукты по условиям и сопоставить с текущей ситуацией на рынке. Но для этого необязательно быть экспертом в сфере финансовых рынков, достаточно полагаться на здравый смысл - отрасль регулируема законодательно, все материалы представлены. Управление объектом лежит на плечах УК, сотрудники которой являются профессионалами в своем деле и которые готовы всегда помочь в изучении этого вопроса. Поэтому, чтобы разобраться в вопросе с ЗПИФ потребуется совсем немного вашего времени.

Характеристика;Street retail;ЗПИФ PARUS

Доходность от арендного потока;Доходность бывает сильно разная и напрямую зависит от качества актива. Условия, которые могут снижать доходность:<br><br> -нет возможности реинвестировать.<br> - расторгаемый договор.<br> -если речь идет о «трофейных» объектах, которые, например, расположены в прекрасной локации, то их стоимость может достигать высоких значений, но доходность от аренды у таких объектов может быть не всегда высокая, т. к. все зависит от условий и тенденций рынка. При этом в области или регионах можно найти готовый арендный бизнес, например, с продуктовым ритейлером, который будет приносить доход от аренды выше, чем у более топовых объектов.<br> - при оценке необходимо учитывать и просчитывать возможный простой помещения и арендные каникулы, которые вы даете новому арендатору.;Доходность от 10,6%, есть возможность реинвестировать и получать от 12,7%. Факторы, повышающие доходность:<br><br> - нерасторгаемый договор. <br>-объекты институционального качества. <br>- 5% ежегодная индексация арендной ставки. <br>- соответствующая рынку стоимость покупки. <br>- отсутствие простоя помещения. Налоговые льготы на текущую доходность;Нет возможности получить налоговый вычет.;Есть возможность получить налоговый вычет. Доход от роста стоимости актива;Возможен, если вы удачно выбрали правильную индустрию для инвестирования, которая способна расти и развиваться. Например, рестораны, салоны красоты, продуктовые магазины. В таких случаях, как, например, аренда помещений для банков, могут сложиться определенные тенденции к падению, т. к., например, сейчас большинство отделений закрывается или переходит на удаленный формат работы. Рост стоимости актива будет снижаться или отсутствовать вовсе.;Предпосылок для падения стоимости активов нет, т.к спрос на склады класса А очень высок, а новые объекты не строятся. Вакансия на рынке Москвы составляет 0,4%. Склад был куплен по цене 35 000 за м2 в 2020 г., в 2022 г. стоимость строительства нового склада выросла до 60 000 рублей за м2. Доходность от роста стоимости актива на горизонте 7 лет ~10% годовых. Ликвидность;Невозможно совершить сделку день в день. Ликвидность объекта зависит от колоссального количества факторов: расположение, качество арендаторов, условия договора. Средний цикл сделки для таких объектов с учетом поиска покупателя, проверки объекта и подготовки документов - от 3 месяцев.;Мгновенная ликвидность – поддержка на ~10 млн рублей стоит по каждому из фондов. На эту сумму инвестор сможет выйти день в день. Если речь идет о более крупных суммах, то на продажу потребуется чуть больше времени. В среднем в месяц паи наших фондов торгуются на сотни миллионов рублей. Большой объем спроса уже обеспечил достаточную ликвидность нашему продукту. Диверсификация;Шаг регулировки: <br>Москва ~ 20 млн.+ <br>Регионы ~ 10 млн.+<br><br> «Дискретный регулятор» - шаг регулировки равен стоимости объекта. С учетом стоимости объекта диверсификация возможно только для портфелей, размер которых кратко превышает стоимость объекта.;Шаг регулировки от 1 000 руб. <br><br>"Плавный регулятор" - за счет низкой цены одного пая инвестор может вложить средства в разные объекты коммерческой недвижимости для диверсификации и снижения рисков, при желании докупить паи на любую сумму, либо продать, если появилась такая необходимость. При бюджете 20 млн можно составить диверсифицированный портфель из разных объектов высокого качества класса А. Порог входа и выхода;Минимальный порог входа равен стоимости актива (от ~20 млн рублей для покупки небольшого магазина).<br><br>Частичный выход не возможен.;Минимальный порог входа низкий и равен цене одного пая: <br><br>-«ПАРУС-ОЗН» от 6 300 рублей.<br>-«ПАРУС-СБЛ» от 1 000 рублей. <br><br>Частичный выход возможен в любом объеме. Временные затраты;Нужно: <br><br>-потратить время на подбор, общение с брокерами и заключение сделки. <br>-проконтролировать поступления арендных платежей в соответствие с договором.<br> -осуществить контроль договоров по обеспечению коммунальными услугами. <br>-самостоятельно рассчитать налоги. <br>-совершить сделку по выходу из актива.;Нужно: <br>-предварительно разобраться с предоставленной информацией по активам на сайте. <br>-провести сравнительный анализ похожих финансовых инструментов. <br>-ознакомиться с информацией по УК и правилами доверительного управления <br>-дать команду брокеру для покупки ценных бумаг или осуществить покупку самостоятельно в один клик, через инвестиционное приложение. Качество объекта;Если речь идет об объектах институционального качества, то стоимость покупки может выражаться в сотнях миллионов и миллиардах рублей. Если речь идет об объектах стоимость которых лежит в диапазоне 20-50 млн рублей, то это будут объекты уже не премиального качества.;Управляющая компания подбирает объекты институционального качества стоимостью 2 млрд руб. Риск ошибки при выборе объекта;Может быть хеджирован оценкой брокера и независимого оценщика. Нужно самостоятельно учесть множество факторов и взять риски за выбор на себя: год постройки здания, экологический фон, развитую инфраструктуру, близость к метро и т. д. Необходимо грамотно определять качество существующего или потенциального арендатора.;Хеджируется 5-кратным аудитом (управляющая компания, банк, биржа, спецдепозитарий, оценщик) Наша команда тратит много ресурсов для того, чтобы отобрать лучшие предложения c высоким потенциалом к дальнейшему росту на рынке среди коммерческой недвижимости. Требуемая квалификация;Не требуется статус квалифицированного инвестора.;Требуется статус квалифицированного инвестора. Жизненный цикл актива;От 40 до 150 лет. Зависит от типа постройки, качества используемых материалов.;До 50 лет. Современные и высокопроизводительные склады класса А, построенные по последним технологиям, не устаревают в течение 50 лет при надлежащей эксплуатации. Эксплуатация объекта;Плавающий размер затрат на управление с риском роста объема затрат в случае частой смены арендаторов или при сдаче недобросовестному арендатору. Управление силами собственника.;Фиксированный размер затрат на управление. Эксплуатация объекта учтена во всех финансовых моделях и в некоторых случаях полностью переложена на арендатора. Доступность и защищенность сделки;Для совершения сделок с коммерческой недвижимостью потребуется больше времени и ресурсов, а также серьезная юридическая проверка объектов и продавца. Процедура due diligence при покупке инвестиционных объектов должна контролироваться покупателем самостоятельно. В итоге цикл сделки получается длинный, и не всегда заканчивается положительным результатом.;Весь путь, который связан с подбором, покупкой и проверкой объекта уже проделан Управляющей Компанией к тому моменту, когда вы покупаете паи. <br><br>А еще: <br><br>1.Это хорошо регулируемая отрасль. Всю деятельность контролирует Центральный Банк. Все участники, которые задействованы в процессе формирования ЗПИФ, должны обязательно получить лицензию ЦБ. <br>2.Отлично подходит для коллективных инвестиций. Реестр всех пайщиков ведет специализированный депозитарий и это надежно. <br>3.Прозрачность с юридической точки зрения. Информация по владельцам ЗПИФов является строго конфиденциальной. Третьи лица не имеют к ней доступ без наличия весомого основания. <br>4.К ЗПИФам не применяется налог на прибыль, т. к. это не юр. лицо. <br>5.Цикл сделки при покупке паев – короткий, потому что проходит через приложение брокера и занимает не более 2-х минут.

Характеристика;Облигации;ЗПИФ PARUS

Описание;Облигации – это ценные бумаги, которые фактически являются долговыми расписками. Они будут подтверждать тот факт, что вы дали в долг деньги государству или корпорации, которые они вкладывают в собственное развитие. Взамен пользования вашими деньгами государство или компания обязуется платить доход инвесторам.;Паи ЗПИФа – это ценные бумаги, через которые инвесторы владеют частью высококачественной и дорогостоящей недвижимости. Реальный актив;Облигации являются «денежными» финансовыми инструментами с фиксированным номиналом.;Паи наших фондов подкреплены реальной недвижимостью, стоимость которой переоценивается раз в полгода независимым экспертом и растет за счет инфляции и себестоимости строительных материалов. Цены на нее даже в условиях сильного кризиса не могут резко падать, а скорее наоборот. Держать деньги «в бетоне» - более предсказуемый вариант для инвестора. Текущая доходность; Доходность по облигациям чаще всего стабильная. Она известна заранее у облигаций с постоянной и фиксированной ставкой. Купоны выплачиваются в определенный эмитентом срок: раз в квартал, раз в полгода или год.;Текущая доходность-стабильная и с каждым годом увеличивается за счет проиндексированной ставки аренды, которая подтверждена не расторгаемым 10-летним договором аренды. Доходность у наших фондов понятная, ее легко посчитать и спрогнозировать. От арендного потока - 10,6% (с учетом реинвестирования 12,7%). Таким образом, инвестор будет стабильно получает высокий пассивный доход. Выплата дохода по нашим фондам производится ежемесячно на брокерский или индивидуальный инвестиционный счет инвестора. Волатильность;Облигации считаются низковолатильным инструментом, но волатильность среди разных типов облигаций зависит от надежности и платежеспособности эмитента (ниже у ОФЗ, выше у ВДО). Также на волатильность облигаций влияют внешние факторы.;Низковолатильный актив, изменения цены на который происходят не так резко. Ключевую роль в отсутствии волатильности опять же играет недвижимость, цены на которую не могут резко возрастать или падать. Ликвидность;Ликвидность облигаций может определяться многими факторами. Например, это может быть кредитный рейтинг или участие государства в выпуске ценных бумаг. Самыми ликвидными будут являться облигации, которые можно быстро продать по справедливой цене, не сильно потеряв от номинальной стоимости. Такими облигациями являются ОФЗ (облигации федерального займа) и облигации с высоким кредитным рейтингом (ААА). Но если вы покупаете облигации малоизвестных компаний, так называемые ВДО (высокодоходные облигации), у которых впоследствии возникли финансовые проблемы, то есть шанс, что вы не сможете быстро продать облигации по справедливой цене, если захотите это сделать до момента погашения.;Историческая справка: Мгновенная ликвидность – поддержка на ~10 млн рублей стоит по каждому из фондов. На эту сумму инвестор сможет выйти сразу. Если речь идет о более крупных суммах, то на продажу потребуется чуть больше времени. В среднем в месяц паи наших фондов торгуются на сотни миллионов рублей. Большой объем спроса уже обеспечил достаточную ликвидность нашему продукту. Риски;Облигации считаются относительно безрисковыми инструментами. Все зависит от того, кто является эмитентом. Наибольшим риском обладают корпоративные высокодоходные облигации. Если компания обанкротится, то не сможет выполнить свои финансовые обязательства перед инвесторами.;Риски при инвестировании в ЗПИФ недвижимости захеджированы несколькими факторами: страховка на сам актив, законодательство, которое защищает инвесторов при вложениях в ЗПИФы, физическое владение объектом, подтвержденное выпиской из ЕГРН, а также стабильный арендный доход от арендатора. Защита от инфляции;Облигации могут защищать капитал инвестора от инфляции только если купонный доход равен или превышает размер инфляции.;ЗПИФы недвижимости являются прекрасным инструментом для защиты от инфляции. Потому что с ростом инфляции и ключевой ставки, всегда происходит рост цен на недвижимость. Так же в периоды нестабильности недвижимость продолжит приносить деньги своим инвесторам за счет арендного потока и ежегодной индексации ставки аренды, которая прописана в договоре. Надежность инвестиций;Самым надежным видом облигаций являются обеспеченные облигации. Сохранность вложений подтверждается наличием залога (это может быть оборудование компании, ценные бумаги или недвижимость). В случае банкротства компании инвестор сможет продать залог и вернуть часть капитала. Еще облигации могут быть обеспечены банковской, государственной или муниципальной гарантией. В таком случае долг инвесторам будет выплачивать банк или местный федеральный бюджет. Остальные виды облигаций, например, необеспеченные являются менее надежными. Их владельцам придется ждать пока завершится процедура банкротства компании, чтобы вернуть деньги. Но нет гарантий, что вложенные деньги вернутся в полном объеме.;В фонде все имущество принадлежит пайщикам: земельный участок, коммуникации, здания, оборудование. Главной гарантией обеспечения является недвижимость премиального качества. А управлением фонда занимаются высокопрофильные специалисты в сфере финансового рынка, имеющие многолетний опыт и все необходимые лицензии для осуществления деятельности. Требуемая квалификация;На финансовом рынке представлено большое разнообразие облигаций, различающихся по форме и срокам выплат, срокам погашения и обеспеченности. Поэтому, чтобы совершить правильную покупку предварительно нужно потратить время на изучение. Придется ознакомиться с правилами выпуска облигаций, выяснить, с какой периодичностью будут выплачиваться деньги и через какие организации, где будет публиковаться вся важная информация о ценных бумагах. Уточнить, есть ли у эмитента право досрочно погасить или выкупить облигации и могут ли владельцы бумаг сами потребовать это сделать.;Для того, чтобы приобрести паи наших фондов, нужно провести сравнительный анализ рынка недвижимости и сектора, в который вы хотите инвестировать. А также сравнить аналогичные продукты по условиям и сопоставить с текущей ситуацией на рынке. Но для этого необязательно быть экспертом в сфере финансовых рынков, достаточно полагаться на здравый смысл - отрасль регулируема законодательно, все материалы представлены. Управление объектом лежит на плечах УК, сотрудники которой являются профессионалами в своем деле и которые готовы всегда помочь в изучении этого вопроса. Поэтому, чтобы разобраться в вопросе с ЗПИФ потребуется совсем немного вашего времени.

Характеристика;Жилая недвижимость;ЗПИФ PARUS

Доходность от арендного потока;Доходность от аренды в среднем 3-5%, без учета простоя, затрат на ремонт, ЖКУ и т.д. Также могут быть затраты на брокеров, которые ищут арендаторов, и не нужно забывать про налоги.;Текущая доходность-стабильная и с каждым годом увеличивается за счет проиндексированной ставки аренды, которая подтверждена не расторгаемым 10-летним договором аренды. Доходность у наших фондов понятная, ее легко посчитать и спрогнозировать. От арендного потока - 10,6% (с учетом реинвестирования 12,7%). Таким образом, инвестор будет стабильно получает высокий пассивный доход. Выплата дохода по нашим фондам производится ежемесячно на брокерский или индивидуальный инвестиционный счет инвестора. Доходность от роста стоимости актива;Недвижимость всегда растет в цене, но аналитики сходятся на том, что цены на м2 в Московском регионе перегреты, т. е. доходность от прироста в ближайшие годы не будет столь значительной, как раньше, а возможно цены будут корректироваться вниз.;Предпосылок для падения стоимости активов нет, т. к. спрос на склады класса А очень высок, а новые объекты не строятся. Вакансия на рынке Москвы составляет 0,4%. Склад был куплен по цене 35 000 за м2 в 2020 г., в 2022 г. стоимость строительства нового склада выросла до 60 000 рублей за м2. Доходность от роста стоимости актива на горизонте 7 лет ~10% годовых. Ликвидность;Невозможно совершить сделку день в день. Ликвидность объекта зависит от колоссального количества факторов: расположение, инфраструктура, транспортная доступность, внешние факторы и ситуация на рынке новостроек. Средний цикл сделки для таких объектов с учетом поиска покупателя, проверки объекта и подготовки документов - от 30 дней. Комиссия брокера- от 5%.;Мгновенная ликвидность – поддержка на ~10 млн рублей стоит по каждому из фондов. На эту сумму инвестор сможет выйти день в день. Если речь идет о более крупных суммах, то на продажу потребуется чуть больше времени. В среднем в месяц паи наших фондов торгуются на сотни миллионов рублей. Большой объем спроса уже обеспечил достаточную ликвидность нашему продукту. Диверсификация;Шаг регулировки от 9 млн руб. (cтоимость однокомнатной квартиры в Москве) <br><br>«Дискретный регулятор» - шаг регулировки равен стоимости объекта. Купив квартиру в определенном районе, инвестор несет все риски того, что в этом районе цены на аренду будут невысокими, район непривлекательным и в целом может выйти на рынок большой объем жилья, который обрушит цены на аренду. Также появление рядом магистрали и реновации в этом районе может серьезно снизить стоимость вашего жилья. Т.е. невозможно качественно диверсифицировать вложения в жилую недвижимость, если нет суммы в десятки млн рублей и ресурс для покупок разных квартир в разных районах города.;Шаг регулировки от 1 000 руб.<br><br> "Плавный регулятор" - за счет низкой цены одного пая инвестор может вложить средства в разные объекты коммерческой недвижимости для диверсификации и снижения рисков, при желании докупить паи на любую сумму, либо продать, если появилась такая необходимость. При бюджете 9 млн можно составить диверсифицированный портфель из разных объектов высокого качества класса А. Порог входа и выхода;Минимальный порог входа равен стоимости актива (средняя стоимость квартиры 9 млн). Если собственнику срочно понадобились деньги в меньшем размере, чем стоимость квартиры, то придется продавать свое жилье. <br><br>Частичный выход не возможен.;Минимальный порог входа низкий и равен цене одного пая: <br><br>- «ПАРУС-ОЗН» от 6 300 рублей. <br>-«ПАРУС-СБЛ» от 1 000 рублей. <br><br>Частичный выход возможен в любом объеме. Временные затраты;Нужно: <br><br>- потратить время на подбор, общение с брокерами и заключение сделки. <br>- проконтролировать оплату аренды в соответствии с договором. <br>- коммуницировать с УК и ЖКХ по эксплуатационным вопросам, обновлять технику и мебель. <br>- самостоятельно рассчитать налоги. <br>- совершить сделку по продаже квартиры.;Нужно: <br>-предварительно разобраться с предоставленной информацией по активам на сайте. <br>-провести сравнительный анализ похожих финансовых инструментов. <br>-ознакомиться с информацией по УК и правилами доверительного управления <br>-дать команду брокеру для покупки ценных бумаг или осуществить покупку самостоятельно в один клик, через инвестиционное приложение. Качество объекта;Подобрать объект надлежащего качества можно, но порой дорого и сложно. Надо самостоятельно учесть множество факторов: год постройки дома, экологический фон, развитую инфраструктуру, близость к метро и т. д. С учетом соотношения цена/качество придется идти на компромисс, что неизбежно отразится на качестве.;Управляющая компания подбирает объекты институционального качества. Требуемая квалификация;Не требуется статус квалифицированного инвестора;Требуется статус квалифицированного инвестора. Жизненный цикл актива;Жизненный цикл квартир другой, нежели у коммерческих объектов. Помимо материалов и технологии строительства морально устаревают идеи и архитектурные решения, каждое десятилетие - новые тренды и подходы. Каждые 5-7 лет необходимо тратить деньги на косметический ремонт и улучшения квартиры, чтобы она пользовалась спросом у арендаторов.;До 50 лет. Современные и высокопроизводительные склады класса А, построенные по последним технологиям, не устаревают в течение 50 лет при надлежащей эксплуатации. Аренда и эксплуатация объекта;Плавающий размер затрат на управление с риском роста объема затрат в случае частой смены арендаторов или при сдаче недобросовестному арендатору. Управление силами собственника.;Фиксированный размер затрат на управление (0,4% от стоимости объекта в год). Эксплуатация объекта учтена во всех финансовых моделях и в некоторых случаях полностью переложена на арендатора. Управление силами УК. Доступность и защищенность сделки;Длинный цикл сделки, т.к. нужна юридическая проверка квартиры. Есть риски столкнуться с мошенниками. В таком случае собственник решает юридический вопросы самостоятельно и тратит на это ресурсы.;Весь путь, который связан с подбором, покупкой и проверкой объекта уже проделан Управляющей Компанией к тому моменту, когда вы покупаете паи. <br><br>А еще: <br>1.Это хорошо регулируемая отрасль. Всю деятельность контролирует Центральный Банк. Все участники, которые задействованы в процессе формирования ЗПИФ, должны обязательно получить лицензию ЦБ. <br>2.Отлично подходит для коллективных инвестиций. Реестр всех пайщиков ведет специализированный депозитарий и это надежно. <br>3.Прозрачность с юридической точки зрения. Информация по владельцам ЗПИФов является строго конфиденциальной. Третьи лица не имеют к ней доступ без наличия весомого основания. <br>4.К ЗПИФам не применяется налог на прибыль, т. к. это не юр. лицо. <br>5.Цикл сделки при покупке паев – короткий, потому что проходит через приложение брокера и занимает не более 2-х минут.