Под управлением PARUS Asset Management находится два индустриальных комплекса, якорным арендатором которых является известная логистическая компания FM Logistic – лидер индустрии 3PL. Совокупная площадь двух складских комплексов составляет 235 600 м². Клиенты компании – известные мировые и российские бренды: Mars, BOSCH, Рив Гош, Золотое яблоко, L'OREAL и др. С арендатором подписан долгосрочный договор аренды до 30 ноября 2029 года с возможностью пролонгации и ежегодной индексацией арендной ставки на размер ИПЦ (в диапазоне от 4% до 8%).
Московская область, г. о. Ступино, п. Октябрьский, ул. Заводская, вл. 1

Московская область, Чеховский район, СП Баранцевское, д. Люторецкое, ул. Производственная, вл. 3
gba м²
total%
meterprice ₽
price ₽
FM Logistic
ПАРУС-ЛОГИСТИКА
Якорный арендатор
Общая площадь
Стоимость кв. метра
Стоимость актива
Фонд
Защита капитала
от инфляции
ПАИ ОТ УК
remain ₽
НАЛИЧИЕ на
753 млн ₽ / 8,93% + PiK 3,57% до III кв. 2028
802 млн ₽ / КС+1% до I кв. 2028
luna
млрд ₽
extra ₽
Прочие активы и обязательства
КАПИТАЛ ИНВЕСТОРОВ
capital ₽
КРЕДИТ БАНКА
credit ₽
10%
Emdate
* Осторожно, фактическая доходность может быть выше!
годовых
rent
ДОХОД ОТ АРЕНДНОГО ПОТОКА
ДОХОД ОТ РОСТА СТОИМОСТИ АКТИВА
Планируемая суммарная доходность от арендного потока и прогнозируемого роста стоимости самого актива
КАК ФОРМИРУЕТСЯ ДОХОД
Средняя годовая доходность за 7 лет (до НДФЛ)
Прогнозируемая дополнительная доходность от роста стоимости актива
с реинвестированием
value
годовых
total
годовых*
LTV
20%
share
sholder
807 млн ₽ / КС+1,35% до I кв. 2026
ПАРУС-ЛОГ
RU000A105328
pieprice ₽
апрель 2023
capital ₽
totremain ₽
КВАЛ. ИНВЕСТОРЫ
investors
НАЗВАНИЕ ФОНДА
ISIN
ЦЕНА ПАЯ ОТ УК
ВЫХОД НА БИРЖУ
КАПИТАЛ ИНВЕСТОРОВ
ЕЩЕ БУДЕТ ВЫПУЩЕНО
ДОСТУПНОСТЬ
КОЛ-ВО ИНВЕСТОРОВ
ИМУЩЕСТВО ФОНДА
НЕДВИЖИМОСТЬ
Рост доходности от арендного потока
Высокая стоимость строительства
Низкая вакансия
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РОСТ СТОИМОСТИ АКТИВА НА ГОРИЗОНТЕ 7 ЛЕТ
в связи с перезаключением арендных договоров в 2030 году
и ввода в эксплуатацию новых складов класса А
доступных площадей в сегменте логистических комплексов
На горизонте
2030 года можно рассматривать несколько
сценариев
(от консервативного до оптимистичного)
с диапазоном доходности
18–38%
годовых
ДОХОД ОТ АРЕНДНОГО ПОТОКА
ДОХОД ОТ РОСТА СТОИМОСТИ АКТИВА
* Прогноз доходности дан при расчетной цене пая = 980 ₽
* Допущения: caprate = 11%, ставка аренды triple net при перезаключении договора с клиентом в зависимости от сценария: в базовом – 7 526 ₽/м²/год, в реалистичном – 9 408 ₽/м²/год, в оптимистичном – 11 290 ₽/м²/год
7,9 млрд ₽
7,9 млрд ₽
7,9 млрд ₽
Базовый
Оптимистичный
Реалистичный
Средняя доходность
Текущая стоимость актива в 2024
Прогнозируемая стоимость актива к 2030
Годовая доходность для инвесторов
Годовой арендный платеж от арендатора
+6,8
+10,3
+13,8
млрд ₽
млрд ₽
млрд ₽
годовых
value
22 млрд ₽
18 млрд ₽
14 млрд ₽
10 млрд ₽
6 млрд ₽
2030
2029
2028
2027
2026
2025
2024
1,8 млрд ₽
900 млн ₽
600 млн ₽
rent
годовых
20,2%
13,5%
13%
12,5%
12%
11,5%
11,1%
ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РОСТ СТОИМОСТИ АКТИВА НА ГОРИЗОНТЕ 7 ЛЕТ
Рост доходности от арендного потока
Высокая стоимость строительства
в связи с перезаключением арендных договоров в 2030 году
Низкая вакансия
и ввода в эксплуатацию новых складов класса А
доступных площадей в сегменте логистических комплексов
ДОХОД ОТ АРЕНДНОГО ПОТОКА
ДОХОД ОТ РОСТА СТОИМОСТИ АКТИВА
* Допущения: caprate = 11%, ставка аренды triple net при перезаключении договора с клиентом в зависимости от сценария: в базовом — 7 526 ₽/м²/год, в реалистичном — 9 408 ₽/м²/год, в оптимистичном — 11 290 ₽/м²/год
* Прогноз доходности дан при расчетной цене пая = 980 ₽
ДОХОДНОСТЬ ОТ АРЕНДНОГО ПОТОКА В ЗАВИСИМОСТИ ОТ НАЧАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ ПАЯ В 2024 ГОДУ
Доходность от арендного потока до НДФЛ, % годовых
Цена покупки пая, ₽
Доход на 1 пай до НДФЛ, ₽/мес
920
1040
1200
960
1080
1240
980
1120
1280
1000
1160
1320
11,8%
11,3%
11,1%
10,9%
10,4%
10,1%
9,7%
9,4%
9,1%
8,8%
8,5%
8,2%
9,05
Выплаты дохода инвесторам
Решение УК от 15.05.2024 г. сохранить плановые выплаты в полном объеме на II и III кв. 2024 года, т.к. остатки денежных средств в фонде находятся в пределах оптимального уровня. До 15.09.2024 г. принять решение о размере выплат на IV кв. 2024 г.
Чувствительность доходности к средней ключевой ставке в 2024 году

В таблице ниже мы показали, на чем будет основываться наше решение по размеру выплаты на IV кв. 2024 года.
Новости фонда
Остались вопросы?
Оставьте свои контакты или позвоните нашим специалистам
+7 (495) 150 77 00
welcome@parus.properties
Нажимая на кнопку «Отправить», вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c Политикой конфиденциальности