Квалифицированный инвестор: как им стать и что дает этот статус

⏱ Время чтения: 4 минуты

⌨ Дата публикации: 02.07.2026

Статус квалифицированного инвестора (в профессиональной среде принято сокращение «квал») позволяет физлицам и компаниям повысить качество инвестиций за счет доступа к расширенному перечню финансовых инструментов, торгуемых на биржевом и внебиржевом рынке. Рассказываем, как пройти квалификацию, каким критериям нужно соответствовать и можно ли потерять этот статус.

Квалифицированный инвестор — это участник рынка ценных бумаг, который подтвердил свой статус в установленном порядке и имеет доступ к сложным биржевым и внебиржевым инструментам. Наличие этого «звания» означает, что инвестор обладает знаниями и/или средствами и опытом, достаточными для осознанных инвестиций в высокорисковые ценные бумаги.

Статус квала присваивается автоматически профессиональным участникам фондового рынка, среди которых:

• некоторые кредитные учреждения;
• Агентство по страхованию вкладов;
• фондовые дилеры, брокеры, управляющие;
• негосударственные пенсионные фонды (НПФ);
• инвестиционные фонды;
• отдельные некоммерческие компании.

В общем случае квалифицированным инвестором может стать физлицо или компания, соответствующие требованиям ст. 51.2 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и критериям, которые установлены Банком России.

Квалам открыты инвестиции в сложные активы (акции, облигации, деривативы), которые не могут приобрести неквалифицированные инвесторы.

Квалам доступны следующие инструменты для инвестиций:

• ценные бумаги (акции, облигации) зарубежных эмитентов;
• инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, предназначенные для квалифицированных инвесторов;
• активы внебиржевого рынка (например, акции иностранных компаний, которые не прошли листинг на российской бирже, внебиржевые опционы, свопы и сложные деривативы и др.);
• структурные ноты;
• продукты с защитой капитала;
• фьючерсы, опционы и т. д.

Главные преимущества статуса:

• лучшие инвестиционные предложения на рынке;
• инвестиции в сложные финансовые инструменты с повышенной доходностью;
• свобода в выборе акций, деривативов и стратегий;
• меньшее количество регуляторных ограничений;
• возможность быстро реагировать на рыночные изменения.

Выбирая брокера, нужно смотреть, к каким ценным бумагам он дает доступ, так как набор у всех разный.

Чтобы получить квалификацию, физическое лицо должно отвечать минимум одному из приведенных ниже критериев:

• размер капитала: от 24 млн руб., учитывая деньги на счетах и депозитах, ценные бумаги и обезличенные металлические счета (ОМС);
• опыт инвестирования в ценные бумаги за последние четыре полных квартала, предшествующие кварталу, в котором физическое лицо подало заявление о признании его квалифицированным инвестором, должны быть совершены и (или) заключены физическим лицом в среднем не реже десяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц;
• опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками от двух лет в компании со статусом квалифицированного инвестора и от трех лет — в компании без такого статуса;
• оборот по брокерским счетам: от 6 млн руб., число сделок — не менее одной в календарный месяц, не менее десяти сделок в квартал (за последние четыре квартала);
• образование в сфере финансов: высшее, магистратура, степень кандидата или доктора экономических наук. Диплом должен быть выдан строго определенными аккредитованными учебными заведениями из перечня, утвержденного Правительством Российской Федерации;
• доход в течение двух полных календарных лет: от 12 млн руб. в год.

Также статус квалифицированного инвестора можно получить сразу по двум основаниями. В этом случае требования по каждому отдельному критерию снижаются.

Например, достаточно иметь экономическое образование, полученное в аккредитованном учебном заведении из перечня, утвержденного Правительством Российской Федерации, или ученую степень плюс любой из вариантов:

• объём сделок с определенной частотой на сумму от 4 млн руб. в год;
• размер имущества от 6 млн руб.;
• размер дохода за два предыдущих года — от 6 млн руб. в год.

Требования для компаний:

• собственный капитал — от 200 млн руб.;
• объем сделок за последний год — 50 млн руб. с частотой от одной сделки в месяц и от пяти сделок в квартал;
• сумма активов — от 2 млрд руб.;
• оборот от реализации товаров, работ, услуг — от 2 млрд руб. за последний год.

Данная процедура проводится бесплатно и состоит из следующих этапов:

• подготовка документов;
• подача заявления;
• проверка документов;
• получение и подтверждение квалификации.

В перечне документов — дипломы, трудовая книжка, брокерские отчеты, выписки со счетов, учредительные документы компании, бухгалтерская отчетность. Точный набор зависит от критерия, на основании которого предполагается получить статус. Некоторые банки-брокеры сами подготавливают документы отдельным категориям клиентов, и в этом случае достаточно просто поставить подпись.

Подать заявление можно в личном кабинете, мобильном приложении или офисе своего брокера. Большинство предоставляют шаблон, причем в электронном варианте подтягивается часть данных (Ф. И. О и т. д.), а остальные нужно вписать или отметить.

Затем брокер принимает решение, присвоить заявителю статус или нет. Срок рассмотрения заявления и принятия решения по нему каждый участник рынка устанавливает самостоятельно на основе внутренних документов. Если решение положительное, заявителю направляется уведомление. Запись в реестре квалифицированных инвесторов появляется не позднее следующего рабочего дня. Сразу после этого можно переходить к расширенным инвестициям.

При открытии брокерского счета в другой компании придется получить статус заново. Возможен перенос данных из реестра предыдущего брокера, но на практике это происходит не всегда.

Российский налоговый резидент может стать квалом, если он соответствует требованиям Банка России. Заявление подается в порядке согласно регламенту лица, осуществляющего проверку заявителя.

Нужно учитывать, что с 2026 г. изменились требования по некоторым основаниям — они приведены выше. При расчете активов учитываются те, что находятся у российских и зарубежных брокеров (придется подтвердить документально).

Перечислим главное, что нужно знать о статусе квалифицированного инвестора.

1. Статус квалифицированного инвестора служит доказательством компетенций, опыта и финансового состояния участника рынка. Его могут получить физические лица и некоторые компании.
2. Квал может совершать сделки с широким перечнем активов и стратегий, включая высокорискованные и сложные инструменты с высокой доходностью.
3. Получить квалификацию может физлицо, располагающие большими средствами, имеющее опыт работы на финансовых рынках или профильное образование в учебных заведениях, перечень которых установлен законодательством. При комбинации двух критериев требования менее строгие.
4. Требования и порядок присвоения квалификации у разных брокерских компаний и банков могут незначительно различаться.
5. Как получить квалификацию: подготовка документов, подача заявления, ожидание решения.

ИП не является компанией, поэтому, ему не может быть присвоен статус квалифицированного инвестора. Фактически и сам статус, и приобретенные паи будут принадлежать инвестору в статусе физического лица, а не ИП.

Статус квалифицированного инвестора позволяет получать высокий доход за счет инвестиций в высокорисковые инструменты, но это требует затрат времени, высокой вовлеченности и постоянного контроля за рынком. Если ваша цель — создавать и приумножать капитал с горизонтом планирования от трех лет, не занимаясь частой ребалансировкой портфеля, имеет смысл рассмотреть более структурированный подход.

Одним из таких решений могут стать закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Например, фонды под управлением PARUS Asset Management позволяют квалифицированным инвесторам диверсифицировать риски, использовать долгосрочные тренды роста и получать доход без необходимости постоянно мониторить рынок.

Отправьте заявку и получите консультацию по подбору фондов под управлением PARUS Asset Management под ваш временной горизонт инвестирования и приемлемый уровень риска.