Все о ЗПИФ простыми словами

Не инвестировал в ЗПИФы, расскажите что это в двух словах?

Закрытый паевой инвестиционный фонд это инструмент коллективных инвестиций. Суть такова: фонд это обособленное имущество, набор активов, которыми коллективно владеют разные инвесторы. Права инвесторов подтверждаются паями, которые существуют в форме записей в реестре.

В случае Паруса набор активов по каждому фонду прост: земельный участок, на котором стоит склад или бизнес-центр, сам объект недвижимости и небольшие денежные средства на счету для оплаты текущих платежей, налогов и взаимодействия с арендатором.

Пайщики нанимают профессиональную управляющую компанию (УК), чтобы заботиться об активе, управлять имуществом и рассчитываться с инвесторами.

Что такое паи?

Паи наших фондов — это бездокументарные ценные бумаги, которые удостоверяют ваши права на долю имущества ЗПИФа.

Ваше право на владение квартирой сможет подтвердить Росреестр. А ваше право на владение паями сможет подтвердить специализированный депозитарий — Инфинитум. Именно он ведет учет прав на инвестиционные паи на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев.

Если говорить о практике, то:

1. Приобретая паи наших фондов, скорее всего вы будете использовать мобильные приложения банков. Тогда информацию о покупке, продаже и количестве паев вы сразу отследите в приложении.
2. Если вы работаете по схеме голосовых указаний, то банки или брокеры будут присылать отчеты, где вы сможете увидеть, какое количество паев вам принадлежит в любой конкретный момент времени.

Почему все наши активы упакованы в ЗПИФ?

Мы в PARUS Asset Management считаем, что это самая совершенная и безопасная во всех отношениях форма инвестиций в недвижимость.

Есть несколько простых аргументов, почему это так:

1. Это хорошо регулируемая отрасль. Всю деятельность контролирует Центральный Банк. Все участники, которые задействованы в процессе формирования ЗПИФ, должны обязательно получить лицензию ЦБ.
2. Отлично подходит для коллективных инвестиций. Реестр всех пайщиков ведет специализированный депозитарий и это надежно.
3. Прозрачность с юридической точки зрения. Информация по владельцам ЗПИФов является строго конфиденциальной. Третьи лица не имеют к ней доступ без наличия весомого основания.
4. К ЗПИФам не применяется налог на прибыль, т. к. это не юридическое лицо.

Как купить наши паи или их продать?

Наш продукт доступен к покупке во всех топовых банковских и брокерских приложениях при наличии статуса квалифицированного инвестора.

1. Если вы привыкли использовать мобильные приложения, то достаточно ввести торговое название фонда («Парус-ОЗН» или «Парус-СБЛ»), выбрать нужное количество паев и нажать кнопку «купить». Продавать наши паи можно по такой же схеме. Всю информацию о покупке, продаже и количестве паев вы сразу отследите в приложении.
2. Если вы используете голосовые указания, то сообщите вашему брокеру на какую сумму и какое количество паев вы хотите купить или продать. Банки или брокеры будут присылать отчеты, где вы сможете увидеть, какое количество паев вам принадлежит в любой конкретный момент времени.

Какие законы регламентируют нашу деятельность?

Деятельность паевых инвестиционных фондов регулируется Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ и Федеральным Законом «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ.

Это основные законы, которыми регулируются ЗПИФ, а также в работе используются другие федеральные законы, например, о персональных данных.

Что такое специализированный депозитарий?

Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который имеет лицензию ЦБ на осуществление депозитарной деятельности. Из всех компаний мы выбрали самую надежную — Инфинитум. Специализированный депозитарий выполняет различные важные функции, связанные с работой фондов и управляющей компании.

А именно:

1. Осуществляет учет и хранение ценных бумаг.
2. Осуществляет все виды расчетов с ценным бумагами.
3. Ведет реестр владельцев инвестиционных паев
4. Осуществляет контроль за деятельностью УК в соответствии с законом.
5. Ведет учет имущества, составляющего наши фонды.

Как мы создаем наши фонды?

Схему создания наших фондов можно разделить на две части.

Первая часть самая важная — это процесс подготовки и создания ЗПИФ, который длится по времени от 9 месяцев до 1 года и состоит из нескольких этапов:

1. Сначала из множества объектов мы выбираем самые лучшие предложения, которые есть на рынке.
2. Приступаем к процессу покупки объекта. Наш многолетний опыт в недвижимости и хорошие отношения с банками позволяют закрывать крупные сделки достаточно быстро.
3. После покупки объекта запускаем процедуру формирования фонда. Для этого мы направляем правила доверительного управления на согласование в специализированный депозитарий.
4. Специализированный депозитарий направляет и согласовывает правила доверительного управления с Банком России (ЦБ).
5. При положительном решении и на основании этих документов ЦБ вносит наш фонд в реестр паевых инвестиционных фондов. Сам реестр находится на сайте ЦБ.
6. Сразу после включения фонда в реестр мы начинаем работу с Мосбиржей. Мы делаем две вещи:

• Подаем заявку на включение в список ценных бумаг. Когда нас включили в список, нам приходит специальное уведомление — «уведомление эмитенту». Затем у нас есть 6 месяцев, чтобы подать заявку на начало торгов. Как правило, процедура одобрения занимает 3 рабочих дня, а далее начинаются торги.
• Параллельно с подачей заявки на включение в список ценных бумаг, мы отгружаем на Мосбиржу все необходимые документы для проверки (справки СЧА, ПДУ, описание проекта). Весь этот процесс называется — листинг ценных бумаг.

После завершения всех подготовительных процессов наступает самая ответственная вторая часть — операционное управление недвижимостью (аренда, эксплуатация, работа с банками) и выплата дохода нашим инвесторам.

Какая роль ЦБ в нашей деятельности?

Главное: Центральный Банк осуществляет защиту прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках.

Для того чтобы управляющая компания могла вести деятельность на финансовом рынке, необходимо получить соответствующее разрешение о допуске от Банка России (ЦБ). В нашем сегменте — это получение лицензии на осуществление деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами и внесение управляющей компании в государственный реестр.

ЦБ принимает решение о нашем допуске только после долгой и тщательной проверки на соответствие законодательно установленным требованиям. Более того, все члены органов правления, должностные лица, контролеры, руководители должны соответствовать высокому уровню деловой репутации и иметь аттестаты специалистов финансового рынка, которые тоже утверждает ЦБ.

Деятельность еще одного контролирующего нас института — специализированного депозитария также находится под надзором ЦБ. 

Таким образом, ЦБ является главным регулятором и контролирующим органом для управляющих компаний инвестиционных фондов. Он устанавливает правила на рынке коллективных инвестиций и строго следит за их соблюдением в соответствии с законодательством.

Почему наши фонды для только квалифицированных инвесторов?

Все наши активы, составляющие имущество фондов, были куплены с привлечением кредита от банков. С точки зрения законодательства и ЦБ, для инвесторов этот пункт является дополнительным риском при инвестировании в наши фонды. А политика ЦБ как раз предусматривает защиту инвесторов от крупных потерь капитала.

Поэтому наши ЗПИФы могут покупать только «квалифицированные инвесторы», т. е. люди, которые:

• получили знания и прошли аттестацию в сфере финансовых рынков и могут грамотно оценивать свой риск-профиль;
• обладают большим личным состоянием;
• имеют специальное финансовое образование;
• имеют большой опыт работы на фондовом рынке.

Подробнее можно почитать в статье.

Если посмотреть с другой стороны, то все наши кредиты платятся с поступлений наших арендаторов, которые зарекомендовали себя на рынке, как самые надежные. Они вовремя платят и не нарушают договор. Поэтому кредитный риск для наших инвесторов можно свести к минимуму.

Со своей стороны мы обязаны соблюдать закон, поэтому не можем предлагать наши фонды неквалифицированным инвесторам.

Как работать с личным кабинетом?

Личный кабинет инвестора доступен для всех пайщиков вне зависимости у какого банка/брокера были куплены паи.

Функционально кабинет состоит из 3 частей:

1. аналитические дашборды («Портфель»);
2. информационные разделы («Фонды», «Документы» и «Операции»);
3. настройки профиля («Профиль»).

У всех аналитических дашбордов предусмотрены элементы управления: фильтры и переключатели. Они располагаются вверху дашборда и при их изменении перестраивают данные отчета на лету.

Информация на всех вкладках доступна для экспорта. Скачивать можно любые данные, как с графиков, так и с таблиц.

Чтобы начать работу в личном кабинете, достаточно зайти на наш сайт и справа вверху перейти по иконке «Личный кабинет». Заполните всю необходимую информацию о себе, чтобы мы смогли идентифицировать вас как пайщика. После завершения регистрации нам потребуется до 30 минут на проверку данных. О результате проверки мы сообщим вам дополнительно по телефону.

Что полезного я найду в личном кабинете?

Не зря нашу УК называют самой открытой из закрытых ПИФ.

Ведь это так! Мы создали личный кабинет инвестора, чтобы наши клиенты могли в режиме онлайн и из любой точки мира оперативно получать всю требуемую информацию.

В личном кабинете вы найдете разделы с:

• составом портфеля;
• динамикой инвестиций;
• прогнозом дохода;
• сводной информацией по фондам;
• реестром операций.

Мы сделали отчеты с любовью, а также детальными и прозрачными, чтобы было легко определить, в какой точке по инвестициям с нами Вы находитесь сейчас, как пришли в эту точку и что будет в будущем.

Если данных в ключевых разделах окажется не достаточно, то в разделе «документы» вы найдете тонну дополнительной информации о наших фондах и УК в виде PDF документов.

А еще мы подумали о тех, кто предпочитает изучать аналитику в бумажном виде, например, утром дома за чашкой кофе. Укажите в личном кабинете ваш e-mail, и мы будем ежемесячно отправлять PDF отчетность с ключевыми метриками на вашу почту.