Среднегодовая доходность REIT's за 25 лет превосходит индексы S&P 500 и другие финансовые инструменты.
Управляющая компания Parus Asset Management представляет свой аналитический обзор среднегодовной доходности разнообразных активных классов за последние два десятилетия (1998-2022 годы).
Почему выбран период 25 лет?
«С 1998 года начался новый глобальный экономический цикл, предшествующий мировому финансовому кризису 1997-1998 годов. Этот период стал ключевым для изучения долгосрочной доходности различных активов. С точки зрения мирового экономического развития, 1997-1998 годы ознаменовали конец длительного поступательного движения мировой экономики, начавшегося в конце 1992-1993 годов. Экономические циклы, как один из аспектов развития, являются ключевыми для анализа», — прокомментировала руководитель направления маркетинговых исследований и аналитики Parus Asset Management Елена Михайлова.
«С 1998 года начался новый глобальный экономический цикл, предшествующий мировому финансовому кризису 1997-1998 годов. Этот период стал ключевым для изучения долгосрочной доходности различных активов. С точки зрения мирового экономического развития, 1997-1998 годы ознаменовали конец длительного поступательного движения мировой экономики, начавшегося в конце 1992-1993 годов. Экономические циклы, как один из аспектов развития, являются ключевыми для анализа», — прокомментировала руководитель направления маркетинговых исследований и аналитики Parus Asset Management Елена Михайлова.
Основные результаты:
- Среднегодовная доходность REIT's (Real Estate Investment Trusts) за последние 25 лет (с 1998 года) составила 8,9% годовых.
- Доходность REIT-ов превышает не только среднегодовую доходность Индекса S&P 500 (7,8%), но также и доходность высокодоходных облигаций (8,5%, Bloomberg Global HY Index).
Почему доходность REIT-ов превышает Индекс S&P 500? Это связано с характером бизнеса REIT, который исторически предоставлял привлекательную дивидендную доходность и обеспечивается реальными активами, способствующими хеджированию инфляции.