Что такое вексель простыми словами
Что такое вексель
Вексель — это долговая ценная бумага, в которой зафиксировано обещание одной стороны выплатить другой стороне определённую сумму денег. Любое физическое или юридическое лицо (должник) может выдать эту бумагу другому лицу (кредитору), при этом документ будет иметь силу без обязательной регистрации или содействия посредников.
Вексель — удобное средство кредитования, которое совмещает простоту оформления (как у рукописной долговой расписки) и юридическую силу (как у договора займа). Векселями расплачиваются за товары, используют их для предоставления или выплаты кредита. Это единственная ценная бумага, которую могут выдавать физические лица (а не только организации).
Вексели появились ещё в Античности. Их использовали торговцы и путешественники в качестве дорожных чеков: можно было купить вексель в пункте отправления, везти его с собой, не боясь грабителей, и обналичить в пункте назначения. Кроме того, векселя были удобным платёжным инструментом, позволяли получить кредит, собрать деньги на различные нужды.
Порядок оформления и виды векселей определены в Положении о переводном и простом векселе, введённом в действие Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР № 104/1341 от 07.08.1937 г. В 1991 году действие указанного положения было закреплено Постановлением Президиума В С РСФСР, а в 1997 году — вступившим в силу Федеральным законом № 48-ФЗ. Ранее возможность оборота векселя также подтверждалась статьёй 815 ГК РФ, которая утратила силу в 2018 году.
Зачем нужен вексель
Вексели активно используются бизнесом и банками. Физические лица выпускают их редко из-за относительной сложности оформления.
Задачи применения:
- Передать деньги в долг, оказать финансовую поддержку, предоставить залог.
- Получить доход от предоставления ссуды.
- Получить отсрочку оплаты товара.
- Использовать для оплаты товаров, услуг.
- Привлечь деньги в банк (аналогично вкладам).
Классификация векселей
По должнику
- Простые (соло) — эмитент принимает долг на себя. Выдавая ценную бумагу, он берёт обязательство произвести выплату в момент погашения в соответствии с её условиями в пользу векселеполучателя или векселедержателя, которому был передан вексель.
- Переводные (тратта) — векселедатель (трассант) не является должником. Выдавая ценную бумагу, он передаёт третьему лицу (трассату) обязательство произвести выплату в пользу векселедержателя (ремитента). Трассат в случае согласия с условиями документа (его акцепта) становится должником. Его акцепт должен быть выражен в письменной форме (в виде подписи трассата в тексте).
По назначению
- Коммерческие — используются для оформления займа.
- Товарные — применяются при покупке товаров в долг или для отсрочки оплаты.
- Финансовые — выкупаются для получения дохода. Векселедатель указывает процент, который дополнительно будет уплачен векселедержателю при погашении векселя. Другой вариант: в условиях указывается только номинальная сумма, а продажа производится со скидкой, которая составляет доход векселедателя.
- Банковские — разновидность финансовых векселей, выдаваемых банками.
- Бланковые — выдаются в качестве будущей оплаты товара в случаях, когда цена товара на момент заключения сделки неизвестна. Продавец сам заполняет бланк, указав сумму, когда цена будет определена.
По возможности передачи новым держателям
- Доступные для передачи (индоссируемые или ордерные).
- Недоступные для передачи — с соответствующей пометкой (неиндоссируемые или именные).
Чем вексель отличается от похожих инструментов
Вексель подтверждает долговые обязательства так же, как облигация, долговая расписка. Сравним эти инструменты:
| Вексель | Облигация | Долговая расписка | |
| Может выпустить | Физическое или юридическое лицо | Остается у получателя | Капитал передается на время |
| Является ценной бумагой | Да | Да | Нет |
| Форма выпуска | Бумажная в соответствии с требованиями Федерального закона № 48 «О переводном и простом векселе» | Бездокументарная в соответствии с требованиями Федерального закона № 39 «О рынке ценных бумаг» | Бумажная без чётких требований |
| Возможен регулярный доход держателю | Нет |
Да | Нет |
| Возможно обращение на бирже | Нет | Да | Нет |
Основной риск векселя — вероятность невозврата долга эмитентом (трассатом). Чтобы минимизировать подобную зависимость от одного эмитента, эксперты рекомендуют диверсифицировать вложения. Задача специалистов ООО «ПАРУС Управление Активами» — снизить риски своих клиентов. Квалифицированные инвесторы, выбирающие инвестиционные паи от ООО «ПАРУС Управление Активами», получают альтернативный инструмент с возможностью получать ежемесячный доход. Команда работает на рынке недвижимости 25 лет.
Как работает вексель
Выпуск ценной бумаги
Если человек, банк или иная организация планирует взять взаймы деньги или купить какие-либо товары в долг, он может договориться со своим контрагентом о выдаче ему векселя в качестве оплаты за товар или за выданный заём. Либо эмитент (например, банк) выпускает вексель, единолично определив в нём условия погашения, и предлагает его к покупке заинтересованным лицам.
Чтобы вексель был действительным, он должен соответствовать законодательству — быть составленным в письменной (бумажной) форме и содержать реквизиты:
- Наименование «вексель» в тексте (заглавии).
- Обязательство выплатить обозначенную сумму.
- В зависимости от типа ценной бумаги требуется или не требуется наименование плательщика.
- Место выплаты. Если оно не указано, выплата производится в месте выдачи. Если информации о месте выдачи тоже нет, платёж производится по адресу трассата.
- Срок выплаты. Если срок не указан, платёж должен быть произведён при предъявлении векселя к оплате в течение одного года. Срок может быть указан в виде интервала дат, когда доступно погашение, в виде количества дней до погашения или «по предъявлении, но не ранее указанной даты».
- Указание получателя платежа или лица, которое вправе назначить иного получателя.
- Дата и место составления документа. Если место не указано, им считается адрес трассата.
- Подпись лица, выдавшего документ, для юридических лиц — подпись руководителя.
Если выдаётся переводной вексель (в котором векселедатель (трассант) и должник (трассат) — разные лица), он становится действительным, если получено письменное согласие трассата с условиями.
Ценная бумага хранится у держателя до момента её предъявления к оплате или передачи (продажи) другому лицу. В дату платежа он предъявляет её трассату для получения от него оговоренной суммы.
Передача или продажа векселя
В соответствии со статьёй 128 ГК РФ вексель после выдачи первому держателю становится вещью. Держатель может его продать, оформив договор купли-продажи, или передать по договору мены. Часто передачу оформляют только актом приёма-передачи.
Цена продажи определяется совместно продавцом и покупателем и может отличаться от суммы погашения.
При передаче ценной бумаги новому владельцу (держателю) на её обратной стороне или на отдельном листе (если на обратной стороне больше нет места) указывается наименование нового держателя, а также предыдущего владельца с подписью (для физического лица), подписью и печатью (для юридического лица).
Вексель с правом передачи может быть передан неограниченное число раз. Все лица (индоссанты), получавшие по цепочке ценную бумагу и поставившие на ней свою подпись, принимают солидарную ответственность перед конечным векселедержателем за возможный отказ должника выплачивать долг. Векселедержатель может выставить требование к любому индоссанту, независимо от последовательности передачи документа, кроме тех, кто при его приёме поставил отметку об отказе от ответственности («без оборота на меня»). Такая запись снимает риски с индоссанта, но снижает ценность бумаги и затрудняет её продажу.
Погашение векселя
Погашение векселя — это выплата должником указанной в нём суммы, в результате чего ценная бумага изымается из обращения. Основанием является требование векселедержателя, соответствующее вексельным условиям.
Место и срок погашения определяются в тексте документа. Если указания нет, местом погашения является место жительства (место фактического нахождения) должника, а срок считается «по предъявлении». Если дата погашения оказалась нерабочим днём, она переносится на ближайший рабочий день. Должник не обязан платить до наступления срока погашения, но стороны могут договориться о досрочном исполнении, если это не противоречит тексту документа. Отсрочка платежа допускается только в случае воздействия обстоятельств непреодолимой силы, но стороны могут договориться о продлении срока, о чём в документе делается отметка.
Платёж производится в наличной или безналичной форме.
При погашении долга векселедержатель возвращает оригинал документа должнику.
Протест векселя
Если вексель не был вовремя погашен, векселедержатель вправе обратиться в суд с иском о взыскании суммы долга с должника или с одного из индоссантов. При этом ему необходимо оформить протест векселя. Протест оформляется у нотариуса в следующих случаях:
- плательщик отказывается платить или его не удаётся найти;
- плательщик отказывается акцептовать документ;
- плательщик не ставит дату акцепта;
- векселедатель (или депозитарий) отказывается выдать документ кредитору.
Нотариус обращается к плательщику с требованием выполнить обязательства по векселю. Если требование удовлетворено, ценная бумага передаётся держателю без оформления протеста. Иначе векселедержатель вправе обратиться в суд, потребовать с ответчиков выплаты долга и возмещения издержек, связанных с его истребованием. Если векселедержатель обратился в суд, минуя процедуру протеста, дело будет рассматриваться вне рамок вексельного права, что снизит шансы на благоприятный исход.
Главное: что важно запомнить
- Вексель — один из инструментов получения денег в долг (для должника) или заработка (для держателя).
- Его может выпустить любой правоспособный гражданин или организация.
- Вексель имеет полную юридическую силу, если оформлен в соответствии с законодательством.
- Должник обязан произвести выплату независимо от обстоятельств и целей оформления обязательства.
Часто задаваемые вопросы
Является ли вексель ценной бумагой?
Да, это ценная бумага, подтверждающая право на получение денег (долга).
Можно ли продать вексель другому человеку?
Да, кроме именных векселей.
Нужно ли платить налог с дохода по векселю?
Да, если держатель получил доход от процентов или по результатам продажи (погашения) обязательства, возникает база для исчисления налога.
Что делать, если вексель потерялся?
Рекомендуется обратиться к нотариусу — для оформления протеста, а также к векселедателю — для выдачи нового. Если векселедатель отказал в выдаче нового документа, восстановить свои права можно только через суд.
Инвестируйте в коммерческую недвижимость вместе с PARUS Asset Management
Подробнее
Что такое ИИС и как он работает
Что такое ИИС простыми словами. Как он работает и зачем нужен инвестору? Какие бывают виды ИИС и чем отличаются? Плюсы и минусы инструмента — в блоге PARUS.
Что такое страховка коммерческой недвижимости и рисков
Что такое страхование коммерческой недвижимости и зачем оно нужно бизнесу в 2026 году. Какие объекты можно застраховать — от офисов и ТЦ до складов и гостиниц? Покрывает ли страховка ущерб от падения БПЛА и других угроз?
Что такое ценные бумаги?
Что такое ценные бумаги простыми словами, какие виды бывают и чем они отличаются. Разберем признаки, классификацию, свойства, примеры бумаг и их роль в экономике и инвестициях. Все подробности — в блоге PARUS Asset Management.
Что такое инвестиционный пай и как рассчитывается стоимость
Что такое инвестиционный пай и считается ли он ценной бумагой? Как рассчитывается стоимость пая и от чего она зависит? Какую долю в фонде представляет и какие дает права инвестору? Чем отличается от акций или облигаций?
Что такое REIT в инвестициях и как работает этот инструмент.
Что такое REIT в инвестициях и как работает этот инструмент. В чём разница между REIT и российскими ЗПИФами недвижимости? Какая у них реальная доходность и как часто платят дивиденды? С чего начать и какие риски существуют?
Какие бывают стратегии инвестирования и какую выбрать
Что такое инвестиционная стратегия и какие бывают стратегии на фондовом рынке. Чем отличаются различные подходы инвестирования? Как соотносятся доходность и риски? Как выбрать подход под свой риск-профиль и цели?
БПИФ: что это простыми словами и как работает
Разбираем, что такое БПИФ простыми словами. Как устроен биржевой паевой инвестиционный фонд и чем он отличается от обычного ПИФа? Расшифровка аббревиатуры, пример работы фонда на бирже и ответы на главные вопросы инвесторов.
Что такое оценка стоимости чистых активов фонда (СЧА)
Рассказываем, как рассчитывается и оценивается СЧА паевого инвестиционного фонда (ПИФ и ЗПИФ). Почему этот показатель важен для инвестора и как он связан с ценой пая? Как часто оценивают СЧА и где её смотреть на бирже?
