Почему нужно инвестировать в коммерческую недвижимость, а не в квартиры
Инвестиционный капитал россиян во 2 кв. 2024 года оценивается в 115–120 трлн рублей
Общий объём денег, которые россияне инвестируют либо имеют на счетах в банке или наличными, по итогам 2 квартала 2024 года оценивается в 115–120 трлн рублей.
При этом 50 трлн рублей граждане России положили на банковские депозиты и ещё 35–45 трлн рублей вложили в покупку квартир с инвестиционной целью (перепродажа после строительства новостройки или для сдачи в аренду).
Деньги, которые россияне хранят «под подушкой», по оценке Аналитического центра PARUS составляют 15 трлн рублей.
Только 10,9 трлн рублей россияне активно инвестируют, однако в структуре инвестиционного капитала это всего лишь 9% от имеющихся у россиян финансовых активов, из которых 9,7 трлн рублей (или 8%) находятся на фондовом рынке России.
В коммерческую недвижимость россияне инвестируют крайне мало (0,3% от инвестиционного портфеля физлиц), что отражает с одной стороны пока ещё невысокую финансовую активность граждан России на фондовом рынке, а с другой стороны молодость рынка финансовых продуктов инвестирования в коммерческую недвижимость, доступные для частных инвесторов. Рынок ЗПИФов коммерческой недвижимости, доступный для частного инвестора стал активно развиваться и расти с 2020 года, когда паи фондов стали массово доступны частным инвесторам для инвестиций через покупку паёв ЗПИФов на МосБирже.
Потенциал развития рынка ЗПИФов коммерческой недвижимости в России высок. Так, например, на рынках с более чем 50-летней историей развития фондового рынка (Америка, Европа, Азия) доля инвестиций в коммерческую недвижимость составляет 10-20% в структуре всего инвестиционного портфеля. На американском рынке более 40% домохозяйств инвестируют в коммерческую недвижимость через биржевые продукты (REIT-ы, аналоги российских ЗПИФов недвижимости). В России доля инвестиций в коммерческую недвижимость составляет всего 0,3%.
Почему не нужно инвестировать в жилую недвижимость
Современные люди привыкли к бесконечному росту стоимости квартир и... даже мысли нет, что всё это может схлопнуться. Хорошие объекты всегда будут в цене, а будет ли в цене 20-метровая квартира в чистом поле?
Инвестору в жильё (квартиры) нужно заранее думать, кому это всё он будет продавать...
Демография
Рынок жилья в ближайшие годы изменят совсем не экономические факторы, цены на нефть или дешёвая ипотека. Его изменит демография.
- Россия оказалась на пороге демографического кризиса или даже в самом его эпицентре в результате демографической ямы 1990-х годов. Заметно сокращение трудоспособного населения. Безработица в 2024 году находится на рекордно низком уровне − 2,4% в июне 2024 года, в очередной раз обновив исторический минимум (за весь период наблюдений показателя с 1991 года). Особенно не хватает молодежи.
- К 2030 году дефицит сотрудников составит 2,4 млн человек (Минтруд)
- Демографические факторы влияют на рынки медленно, но неизбежно. Невидимая рука демографии остановит бессмысленное разрастание городов вширь, исправит диспропорции в структуре предложения жилья и сделает рынок более гармоничным.
- Демография окажет структурное влияние на рынок. Экономика, нефть и ипотека могут скорректировать общий объём рынка, но независимо от этого число домохозяйств в возрастной группе 20–35 лет в ближайшие годы начнёт стремительно сокращаться. Эта группа уже не сможет определять движение рынка. Драйвером рынка станут семьи, которые будут улучшать жилищные условия.
- Постепенно девелоперы смогут перестроить структуру предложения и переориентироваться на потребности семей, нуждающихся в расширении жилплощади (люди в возрасте 30–45 лет). Эти изменения неизбежно коснутся территориального развития рынка.
- Процесс смены поколения. Поколение 90-х — это самое малочисленное поколение в истории России. Именно они через 5 — 10 лет будут формировать основной спрос на квартиры.
- Их более чем в половину меньше сегодняшнего поколения, которое и скупает все квартиры на рынке + это поколение мало рожает и будет рожать ещё меньше все ближайшие годы. Если у тебя нет детей, то и смысла напрягаться ради новой ипотеки и покупки дополнительной квартиры у тебя нет....
Основа платёжеспособного спроса на покупку квартиры — это люди 30 — 50 лет.
Склад OZON Нижний Новгород – победитель премии CRE Federal Awards 2026
24 сентября 2026 года состоялась церемония награждения ежегодной федеральной премии в области коммерческой недвижимости CRE FEDERAL AWARDS 2026. Склад OZON Нижний Новгород одержал победу в номинации «Крупный складской комплекс».
Недвижимость на триллион
По итогам первого полугодия 2026 года активы рыночных закрытых фондов недвижимости превысили 1 трлн руб. Чистые привлечения в такие фонды выросли с начала года на 118 млрд руб.
Рынок ЗПИФ недвижимости: Итоги 1 пол. 2026 года и Тренды
Стоимость активов ЗПИФов недвижимости, предлагаемый в рынок для частных инвесторов (квалифицированных и неквалифицированных) за 1 пол. 2026 года, выросла на 16% (на 147 млрд рублей) и достигла 1,04 трлн рублей.
Офисы высокой квалификации
К середине 2026 года активы розничных закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости впервые превысили 1 трлн руб. Интерес к альтернативным инвестиционным решениям растет в условиях обвала на фондовом рынке.
Привлекли 7,6 млрд рублей по итогам размещения фонда «ПАРУС-ОЗН Н.Новгород»
PARUS Asset Management, лидер по ликвидности инвестиционных паев на Московской бирж, сообщает о размещении всего объема паев ЗПИФ «ПАРУС- ОЗН Н.Новгород».
Превзойти депозиты: в какую недвижимость инвестировать в 2026 году
В 2026-м многие думают, что недвижимость не самый предпочтительный вариант для вложений. Однако доходность большинства сегментов недвижимости не менее 12%, т.е. заработать на таких инвестициях можно, говорят эксперты.
ПАРУС-Место встречи начались торги на Московской бирже
Объем выпуска паев фонда для старта торгов составил 1,25 млрд рублей. Фонд стал 11-м под управлением PARUS Asset Management, чьи паи обращаются на Московской бирже.
Фонды недвижимости увеличили объем активов за год почти в 1,5 раза
Стоимость чистых активов (СЧА) розничных закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) недвижимости по итогам I квартала 2026 г. достигла 807 млрд руб., говорится в исследовании консалтинговой компании IBC Real Estate.
